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NIC 36

NIC 36 - Deterioro del Valor de los Activos

Asegura que activos no se contabilicen por encima de su importe recuperable. Aplica a la mayoria de activos no corrientes (con excepciones: inventarios, contratos de construccion, impuestos diferidos, instrumentos financieros, propiedades de inversion a valor razonable, biologicos).

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Definiciones clave

Principios clave

Ejercicio modelo: Test de deterioro de plusvalia (goodwill) en UGE - Holding industrial

Planteamiento

Grupo Industria del Sur SA tiene plusvalia de CLP 1.200M asignada a la UGE 'Planta Concepcion' al 31-12-2026.

Datos iniciales

  • Valor contable de la UGE (sin plusvalia): activos 8.500M, pasivos asignables 1.800M → valor neto 6.700M
  • Plusvalia asignada: 1.200M
  • Valor contable TOTAL UGE con plusvalia: 6.700 + 1.200 = 7.900M
  • Flujos proyectados 5 anos: 850, 920, 1.000, 1.080, 1.150 (millones)
  • Crecimiento perpetuidad: 2% anual
  • Tasa de descuento (WACC): 11%
  • Tasa fiscal: 25%

Desarrollo paso a paso

  1. Paso 1: confirmar test anual (plusvalia siempre).
  2. Paso 2: calcular VALOR EN USO con flujos despues de impuestos descontados al WACC despues de impuestos (o flujos pre-tax con WACC pre-tax - mantener consistencia).
  3. Aqui usaremos flujos post-tax con WACC post-tax 11%.
  4. VPN flujos explicitos: 850/1.11 + 920/1.11^2 + 1.000/1.11^3 + 1.080/1.11^4 + 1.150/1.11^5 = 766 + 747 + 731 + 712 + 683 = aproximadamente 3.639M.
  5. Valor terminal ano 5: 1.150 × 1.02 / (0.11 - 0.02) = 13.034M. VPN del terminal: 13.034/1.11^5 = aproximadamente 7.735M.
  6. VALOR EN USO total = 3.639 + 7.735 = aproximadamente CLP 11.374M.
  7. Paso 3: comparar con valor contable 7.900M. → 11.374M > 7.900M → NO HAY DETERIORO.
  8. Paso 4: documentar el calculo, supuestos clave y test de sensibilidad. Revelar en notas.
  9. Paso 5: si HUBIERA habido deterioro - primero reducir la plusvalia hasta 0, luego prorratear el remanente sobre los activos de la UGE en proporcion a su valor contable. PLUSVALIA NUNCA se reversa.
Comentario Mp Asociados: El test de deterioro de plusvalia es OBLIGATORIO anual aunque no haya indicios. Su falta es de los hallazgos mas comunes de auditores externos. La defensa esta en la documentacion: WACC justificado con CAPM, flujos coherentes con plan estrategico aprobado, sensibilidades adecuadas.
Material didactico. Esta pagina es referencia educativa de Mp Asociados. NO sustituye la lectura integra de la norma oficial en www.ifrs.org ni la asesoria profesional individualizada. Para aplicacion en tu empresa, contactanos.

Fuentes