Concepto

El Art. 64 del Código Tributario otorga al SII la facultad de tasar (revisar y ajustar) los valores asignados por los contribuyentes en operaciones específicas, cuando considera que dichos valores son notoriamente inferiores al valor de mercado.

Operaciones sujetas a tasación

Operaciones expresamente listadas en el Art. 64

  • Ventas o transferencias de bienes a valor inferior a corriente de plaza
  • Aportes a sociedades (constitución o aumento de capital)
  • Distribución de utilidades en especies (no en dinero)
  • Fusiones, divisiones, transformaciones societarias
  • Operaciones entre partes relacionadas
  • Disolución de sociedades con repartición de bienes

Operaciones NO sujetas explícitamente pero con potencial revisión

  • Compraventas entre relacionados (vía Art. 41E LIR + facultad general)
  • Préstamos entre relacionados con tasas no de mercado
  • Cesiones de derechos a valor inferior

"Notoriamente inferior" — concepto

El SII considera notoriamente inferior cuando el valor:

  • Es significativamente menor al valor de mercado (no hay un porcentaje fijo, se evalúa caso a caso)
  • Carece de justificación comercial razonable
  • Beneficia a una parte relacionada

Consecuencias de la tasación

Ajuste tributario

  • El SII determina el valor correcto
  • La diferencia tributa como renta:
- Si es venta: mayor valor de venta - Si es aporte: ajuste a la base imponible - Si es fusión/división: ajuste al patrimonio

Aplicación de impuestos

  • IDPC (Impuesto a la Renta) sobre la diferencia
  • IVA si la operación está afecta
  • Intereses y multas si corresponde

Posibilidad de aplicación NGAE

  • Si la subvaloración es parte de un esquema elusivo: posible aplicación de la Norma General Antielusiva (Art. 4 bis-quater CT)
  • Multas adicionales y responsabilidad del asesor (Art. 100 bis CT)

Cómo se ejerce la facultad tasadora

Etapa 1: Detección

  • Durante fiscalización el SII identifica una operación con valor sospechoso
  • Antecedentes: comparable de mercado, precios históricos, peritos

Etapa 2: Citación Art. 63

  • Se notifica al contribuyente la observación
  • Se le da plazo para aclarar o justificar el valor

Etapa 3: Tasación formal

  • Si el contribuyente no convence con su respuesta
  • El SII emite acto de tasación con el valor que considera correcto
  • Se acompaña con metodología y comparable

Etapa 4: Liquidación

  • Aplicación de impuestos sobre la diferencia
  • Intereses y multas

Etapa 5: Reclamo (si aplica)

  • El contribuyente puede reclamar la tasación ante el TTA
  • Plazo: 90 días desde la liquidación

Defensas posibles

Documentación del valor asignado

  • Tasación independiente profesional (perito acreditado)
  • Estudios de mercado comparables
  • Análisis DCF si es una empresa o activo productivo
  • Comparable de transacciones similares en el mercado

Justificación comercial

  • Propósito de negocio distinto al tributario
  • Necesidad operacional (ej: urgencia de venta, especificidad del comprador)
  • Condiciones especiales del activo (ubicación, estado, restricciones)

Vicios formales

  • Si la tasación del SII no fundamenta el valor correcto
  • Si no acompaña comparable apropiado
  • Si los antecedentes son insuficientes

Casos típicos

Caso 1: Venta de inmueble entre relacionadas

Empresa A vende un inmueble a un socio en $80MM cuando el avalúo fiscal es $200MM y el mercado $250MM.
  • Riesgo de tasación: ALTO
  • SII puede tasar a $250MM y reliquidar IDPC sobre $170MM de mayor valor
  • Defensa: si hubo razón comercial (urgencia, descuento por bloque, etc.)

Caso 2: Aporte de activos a sociedad nueva

Socio aporta acciones de empresa B a sociedad C por su valor libro de $50MM cuando el valor patrimonial es $300MM.
  • Riesgo de tasación: MEDIO
  • Defensa: documentación de IFRS / valor patrimonial vs valor de mercado proyectado

Caso 3: Fusión con tasación errónea

Fusión donde la sociedad absorbida se tasa en $100MM cuando su patrimonio es $500MM.
  • Riesgo de tasación: ALTO
  • Defensa: tasación independiente previa, metodología documentada

Recomendación Mp

Antes de cualquier operación con valor crítico

  • Tasación profesional independiente: con perito acreditado por SBIF/CMF
  • Documentar la metodología: DCF, múltiplos, comparable
  • Resguardar comparables: precios de operaciones similares en el mercado
  • Justificar el propósito comercial: minutas de directorio, estudios previos

Si recibís una citación con observación de valor

  • Respuesta robusta con documentación de soporte
  • Consultar con Mp Asociados para evaluar la solidez de los argumentos
  • No subestimar: las tasaciones del SII pueden ser muy onerosas

Política preventiva

  • Para operaciones entre relacionadas: aplicar principio de arm's length (precio que pactarían partes independientes)
  • Para reorganizaciones societarias: tasación independiente desde el día 1
  • Para ventas a valor descontado: documentar razón comercial inmediata

Fuentes citadas

  1. Art. 64 Código Tributario — Facultad tasadora
  2. Art. 41E LIR — Precios de transferencia

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