¿Qué es RAI, FUT, FUNT y cómo se llevan los registros tributarios?

Registros tributarios obligatorios

La Reforma Tributaria de 2014 + ajustes 2020 establecieron un sistema de registros tributarios que las empresas en régimen General (14A) y Pro Pyme General (14D N°1) deben llevar:

1. RAI — Rentas Atribuidas Imputadas

• Rentas tributables del ejercicio (utilidad líquida tributable, ULT)
• Se atribuyen a los socios o accionistas en proporción a su participación
• Crédito asociado: IDPC pagado en el ejercicio
• Es la "caja con utilidades" tributables disponible para retiros futuros

2. FUT — Fondo de Utilidades Tributables (HISTÓRICO)

• Se llevaba antes de la Reforma 2014
• A partir de 2017 está congelado (no se incorporan nuevas utilidades)
• Las utilidades del FUT histórico siguen disponibles para retiros con su crédito IDPC original
• Orden de imputación: primero FUT, después RAI, después FUNT

3. FUNT — Fondo de Utilidades No Tributables

• Rentas exentas o ingresos no constitutivos de renta (ej: Art. 17 LIR)
• Indemnizaciones laborales legales (Art. 17 N°13)
• Mayor valor en venta de acciones bursátiles (Art. 107 LIR) — con condiciones
• Se retiran sin tributar Global Complementario

4. REX — Registro de Rentas Exentas y Rentas Exentas Imputadas

• Para régimen Pro Pyme — agrupa lo no afecto
• Equivalente simplificado del FUNT

Orden de imputación de retiros

Cuando un socio retira fondos, el orden tributario es:

• Primero: FUT histórico (utilidades con crédito IDPC, tasa original)
• Segundo: RAI (utilidades del ejercicio con crédito IDPC actual)
• Tercero: FUNT/REX (rentas no afectas, no tributan)
• Cuarto: Capital propio (no es retiro de utilidades, no tributa)

Caso práctico

Empresa SpA con saldos al 31-dic-2025:

• FUT histórico (tasa 25%): $50MM
• RAI 2025 (tasa 27%): $80MM
• FUNT: $20MM

• Primero $50MM del FUT histórico → GC + crédito 25%
• Después $80MM de RAI → GC + crédito 27% (con 65% si es 14A)
• Después $20MM de FUNT → no tributa GC
• Los $50MM restantes salen del capital → tampoco tributan pero descapitalizan la empresa

Errores comunes

Confundir RAI con FUT

No actualizar los registros

Distribuir sin verificar saldo en registros

DJ 1948 — Declaración Jurada Capital Propio Tributario

Las empresas en régimen 14A deben presentar la DJ 1948 anualmente con:

• Saldo de cada registro al 31-dic
• Movimientos del ejercicio
• Atribuciones a socios/accionistas

Recomendación Mp

• Llevar registros separados y conciliados mensual o trimestralmente.
• Antes de distribuir utilidades: verificar el saldo de cada registro y calcular el crédito por aplicar.
• Si tenés FUT histórico abundante: priorizá su uso para retiros (crédito 25%, anterior a la reforma).
• Si tu empresa creció y pasó de 14D a 14A: documentar la transición y conservar los registros antiguos.