Concepto

Una división societaria es la operación por la cual una sociedad se divide en dos o más, mediante la creación de nuevas sociedades que reciben parte del patrimonio de la sociedad dividida.

Tipos de divisiones

1. División total (escisión)

  • La sociedad original se disuelve
  • Su patrimonio se divide entre dos o más nuevas sociedades
  • Los socios de la original reciben acciones/cuotas de las nuevas sociedades

2. División parcial (spin-off)

  • La sociedad original subsiste
  • Una parte de su patrimonio se transfiere a una o más nuevas sociedades
  • Los socios de la original reciben acciones/cuotas de las nuevas

Tributación bajo Art. 38 bis LIR

Las divisiones cumpliendo requisitos del Art. 38 bis LIR son neutrales tributariamente:

  • Los activos se transfieren a su valor tributario
  • No hay reconocimiento de utilidades o pérdidas
  • Los registros tributarios (FUT, RAI, FUNT) se distribuyen proporcionalmente

Requisitos para neutralidad

  • Identidad de los socios: los socios de la sociedad dividida deben ser los mismos de las nuevas sociedades
  • Proporcionalidad en la participación: el porcentaje de participación de cada socio debe mantenerse
  • Subsistencia de la actividad: la nueva sociedad debe seguir desarrollando actividad similar o complementaria
  • Aporte formal a valor tributario: no a valor de mercado

Distribución de FUT, RAI y FUNT

Los registros tributarios se asignan proporcionalmente al patrimonio dividido:

Ejemplo

Sociedad original con:
  • Patrimonio: $1.000MM
  • FUT histórico: $400MM
  • RAI: $200MM
  • FUNT: $100MM
Se divide 60% / 40%:
  • Nueva A (60%): FUT $240MM, RAI $120MM, FUNT $60MM
  • Nueva B (40%): FUT $160MM, RAI $80MM, FUNT $40MM

Riesgo Art. 64 CT

Igual que las fusiones, las divisiones están sujetas a la facultad tasadora del SII:

  • Si los valores asignados son notoriamente inferiores a mercado: tasación
  • Si hay elusión: aplicación NGAE (Art. 4 bis-quater CT)

Procedimiento

Etapa 1: Análisis y planificación

  • Definir qué activos van a cada nueva sociedad
  • Distribución de pasivos
  • Plan de negocio para cada continuadora

Etapa 2: Acuerdo de junta

  • Junta extraordinaria de accionistas
  • Quórum: 2/3 según ley de sociedades
  • Aprobación del plan de división

Etapa 3: Escritura pública e inscripción

  • Escritura de división
  • Inscripción en Registro de Comercio
  • Constitución de las nuevas sociedades

Etapa 4: Distribución patrimonial

  • Transferencia de activos y pasivos a las nuevas sociedades
  • Actualización de títulos accionarios
  • Actualización tributaria en SII

Etapa 5: Reporting

  • DJ 1907 — Reorganizaciones empresariales
  • EEFF de cada sociedad con saldos iniciales

Casos comunes

Caso 1: Separación de líneas de negocio

Empresa con dos divisiones (ej: comercial + industrial) se divide para:
  • Vender una de las divisiones más fácilmente
  • Aplicar políticas distintas a cada negocio
  • Mejorar focus de gestión

Caso 2: Planificación sucesoria

Empresa familiar se divide para separar el patrimonio entre las ramas familiares:
  • Cada rama controla su sociedad
  • Reduce conflictos de gobierno corporativo
  • Facilita la salida o sucesión de cada rama

Caso 3: Optimización tributaria (cuidado NGAE)

Dividir para que una sociedad mantenga régimen Pro Pyme (UF 75.000) y otra pase a 14A.
  • Riesgo NGAE: si la división no tiene propósito comercial real distinto al tributario
  • Salida: documentar el propósito comercial (productos distintos, mercados distintos, regulación distinta)

Caso 4: Spin-off de inmueble

Separar un inmueble (terreno, oficina, planta) en una sociedad inmobiliaria separada.
  • Beneficio: gestión separada del inmueble (arriendo a la operativa)
  • Cuidado tributario: precio de arriendo entre relacionadas (Art. 41E LIR)

Recomendación Mp

Antes de la división

  • Diagnóstico del propósito comercial: documentar las razones de negocio para la división
  • Valorización de los patrimonios resultantes: asegurar proporcionalidad
  • Análisis tributario: distribución de FUT/RAI/FUNT, pérdidas tributarias, créditos pendientes
  • Análisis legal: contratos de la sociedad dividida que necesitan ser asignados o cedidos

Durante la división

  • Coordinación entre tributario, legal y contable
  • Cumplimiento de los requisitos del Art. 38 bis LIR
  • Tasación independiente si hay activos de valor incierto

Después de la división

  • DJ 1907 obligatoria
  • Mantenimiento separado de cada sociedad
  • Atención a operaciones entre las nuevas sociedades (precios de transferencia)

Mp Asociados

Acompañamiento en la dimensión contable-tributaria de la división:
  • Distribución de registros tributarios
  • Preparación de EEFF de inicio para cada sociedad
  • DJ 1907
  • Coordinación con abogados y notarios
La parte legal de constitución de las nuevas sociedades la asume el abogado del cliente.

Fuentes citadas

  1. Art. 38 bis LIR — Divisiones neutrales
  2. Art. 64 CT — Facultad tasadora

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